О временной структуре доходности. 7. Новая версия Г. А. Медведев
Material type:
ArticleContent type: Текст Media type: электронный Other title: On term structure of yield rates. 6. The new version [Parallel title]Subject(s): процентные ставки доходности | аффинная модель | функции временной структуры | одно-, двух- и трехфакторные моделиGenre/Form: статьи в журналах Online resources: Click here to access online
In:
Вестник Томского государственного университета. Управление, вычислительная техника и информатика № 4. С. 71-83Abstract: В отличие от предыдущих статей серии при анализе временной структуры процентных ставок предлагается рассматривать временную переменную не как дюрацию краткосрочной процентной ставки (там временная переменная зависит от параметров рассматриваемых моделей, что затрудняет сравнение доходностей для одних и тех же реальных сроков до погашения), а как некоторое не зависящее от параметров модели нелинейное преобразование временных сроков, позволяющее отображать всю временную ось на интервал единичной длины. Использование такого подхода проиллюстрировано при анализе свойств кривой доходности и форвардной кривой для одно-, двух- и трехфакторных моделей процентных ставок.
Библиогр.: 5 назв.
В отличие от предыдущих статей серии при анализе временной структуры процентных ставок предлагается рассматривать временную переменную не как дюрацию краткосрочной процентной ставки (там временная переменная зависит от параметров рассматриваемых моделей, что затрудняет сравнение доходностей для одних и тех же реальных сроков до погашения), а как некоторое не зависящее от параметров модели нелинейное преобразование временных сроков, позволяющее отображать всю временную ось на интервал единичной длины. Использование такого подхода проиллюстрировано при анализе свойств кривой доходности и форвардной кривой для одно-, двух- и трехфакторных моделей процентных ставок.
There are no comments on this title.